加密货币作为现如今的热门投资行业，在现今的的投资市场中，有不少的投资者们都选择加密货币，而在此期间就诞生出了许多玩法，套利作为其中的一种，通过最简单方式来让投资者盈利，不过对于那些新手投资者来讲可能还不了解，甚至不懂如何抓住加密货币套利机会？下面就由本文来详细介绍一下。

加密货币套利是什么?

套利的核心在于利用投资交易市场上存在的价格差异，通过一系列策略实现“无风险”或“低风险”的收益，从而达到资产平稳增值的目的。在加密货币市场中，由于存在多平台间的价格差异、现货与期货市场的价差、永續合约的资金费率等独特现象，相较于传统金融市场，它提供了更为丰富的套利机会和更大的收益空间。

当前，几种常见的套利策略包括“资金费率套利”、“跨期套利”和“期现套利”。接下来，我们将以OKX平台为例，深入探讨这些套利模式的基本概念、操作流程以及潜在风险。

虚拟币常用的套利方式

1.费率套利

利用永续合约的资金费率机制，我们可以采用一种策略，即同时开设方向相反、价值相等、针对同一币种的现货和永续合约仓位。通过这种风险对冲的方式，我们可以在几乎无风险的情况下收取由多头或空头方支付的资金费。举个例子，当资金费率为正时，我们可以选择做空永续合约并同时买入等值的现货;而当资金费率为负时，我们可以做多永续合约并同时卖出等值的现货。

操作演示：

假设当前比特币的价格为40,000 USDT，资金费率为0.03%(正值)，我们使用1000 USDT来进行资金费率套利。根据使用的杠杆倍数不同，收益率也会有所差异。以下是具体的操作示例：

1倍杠杆

购入40,000 USDT的比特币现货，耗资500 USDT。

同时做空价值500 USDT的比特币永续合约。

在资金费率保持不变的情况下，每8小时我们可以获得0.15 USDT的资金费(500 USDT x 0.03%)。这样，每天我们可以收到0.45 USDT(0.15 USDT x 3)，年化收益率达到16.425%。

3倍杠杆

购入40,000 USDT的比特币现货，耗资750 USDT。

同时做空价值250 USDT的比特币永续合约。

在资金费率不变的前提下，每8小时我们可以获得0.225 USDT的资金费(750 USDT x 0.03%)。这样，每天我们可以收到0.675 USDT(0.225 USDT x 3)，年化收益率则提升至24.637%。

通过比较可以看出，使用3倍杠杆进行操作的年化收益率大约比使用1倍杠杆高出33%。

2.价差套利

利用现货与交割合约，以及不同交割期限的合约之间的价差，通过低价买入和高价卖出的策略，我们可以实现精巧的套利操作。这主要包括两种形式：期现套利与期期套利，且这两者均可根据保证金类型细分为币本位和USDT合约。本策略的核心在于捕捉现货与合约之间基差的回归机会，即当合约价格临近交割时，会趋向于现货价格;同时，当市场波动率降低时，基差也有望恢复到正常水平。

操作演示：

假设当前ETH现货价格为3,000 USDT，而当周交割的USDT本位合约价格为3,100 USDT，此时现期价差为负。我们采取的策略是现货做多、合约做空，且两者价值相等。价格回归可能呈现以下三种情况：

1. 单边上涨：若价格在3,200 USDT时回归，现货从3,000涨至3,200 USDT，盈利200 USDT;而合约从3,100涨至3,200 USDT，由于是做空，因此亏损100 USDT。综合来看，总盈利为100 USDT。

2. 单边下跌：若价格在2,900 USDT时回归，现货从3,000跌至2,900 USDT，亏损100 USDT;合约从3,100跌至2,900 USDT，做空盈利200 USDT。因此，总盈利亦为100 USDT。

3. 中间价格回归：若价格在3,050 USDT时达到平衡，现货从3,000升至3,050 USDT，盈利50 USDT;合约从3,100降至3,050 USDT，做空盈利50 USDT。这样，总盈利还是100 USDT。

需要注意的是，尽管此策略在整体上收益相对稳定，但投资者仍需警惕资金费率的波动、USDT价值的变动，以及合约被强制平仓的风险。这套策略适合那些追求稳健收益且风险偏好较低的投资者。

如何抓住加密货币套利机会?

当前，各种套利模式的应用都要求用户参考众多指标，并通过一系列计算来做出投资决策和构建套利组合，这一过程相对繁琐。

欧意通过其套利信号功能，将套利相关的各类数据整合在一起，为用户提供推荐的套利组合，并展示每万份收益、参考年化收益率、累计费率等关键指标。借助欧意提供的这些指标，投资者能够清晰地掌握实时数据，从而最大限度地抓住时间机遇，并有效规避由信息差异或信息错误所带来的风险。

App端操作指南：

打开欧意 APP，依次点击「发现」>「数据」>「套利机会」，即可轻松查看各币种的推荐套利组合、参考年化收益率、费率等详细数据。

Web端操作指南：

访问欧意官方网站，依次选择「发现」>「市场」>「套利数据」，同样可以查阅到各币种的推荐套利组合、参考年化收益率、费率等关键信息。

注意事项：在币本位保证金模式下，开仓时需使用相应币种本身作为保证金。进行套利操作时，用户需自行换算其价值，以确保在同时开设方向相反的仓位时，两边价值相等。而在USDT保证金模式下，开仓时则需使用USDT作为保证金，此时仓位价值的换算更为直观简便。

加密货币套利交易所推荐

1.欧易OKX

欧易OKX，服务覆盖全球200多个国家和地区，为超过2千万用户提供安全、专业的数字货币交易体验。用户可以轻松交易Bitcoin、Ethereum、Litecoin等多种数字资产，并享受400多种币币和合约交易对的服务。良好的用户体验，始终是欧易OKX的核心理念。

2.ULTRADX

ULTRADX，致力于成为领先的机构级数字资产衍生品金融服务提供商。其交易平台涵盖现货、期货、掉期、双币种合约等多样化数字资产交易服务，旨在重新定义数字资产对冲交易的模式，并已得到多家国际机构的认可。

3.HMEX

HMEX平台支持多用户同时在线的法币交易与高效的合约交易。平台设计保障交易的公平与透明，助力用户合理设置策略，降低风险，提高收益。同时，HMEX提供快速的充提服务与充足的市场深度和流动性。

4.ZNN

ZNN，被誉为全球“最牛”区块链资产兑换平台，专注于区块链资产兑换，并集项目评审、项目孵化、自媒体资讯等业务于一体。ZNN致力于成为全球最传统、纯净的数字资产兑换平台，推动区块链科技的全球化普及。

5.FAMEEX

FAMEEX数字货币交易平台，自2020年1月上线以来，秉承区块链新金融量化理念，致力于打造一个安全、稳定、高效的区块链工具平台，支持多种虚拟货币交易。

6.UUEX

UUEX，于2020年8月在新加坡创立，深信区块链将变革传统金融体系。平台拥有金融级别的交易架构和自主研发的交易引擎，确保客户资产的安全。

7.V8

V8，领先的数字货币交易平台，在新加坡注册，服务全球。提供主流数字货币的现货和期货交易，其中永续合约高杠杆交易服务深受用户喜爱。V8致力于通过多层安全机制，全面保护用户的数字资产。

8.Liba

Liba，一个创新的数字资产交易服务平台，总部位于韩国，服务全球专业交易用户。提供四十多种数字资产品类的交易及投资服务，致力于为用户提供安全、便捷、智能的区块链资产流通服务。

9.CBX

CBX团队，成立于2018年7月1日，是一个国际性的数字资产交易平台。致力于为用户提供安全、专业的数字货币交易服务，并在全球多个国家和地区拥有独立的运营团队。

10.Moom Exchange

Moom Exchange，由一家立足新加坡的金融科技企业集团开发，历时5年打造的数字资产交易所。旨在通过金融科技手段，打造全球首家全资产类别交易所，涵盖证券、期货、保险、衍生品、资产管理等领域。

币安Binance

币安交易所app是全球顶尖的虚拟货币交易平台。

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