币圈的被动投资是什么意思? 是否是一个优秀的策略?
币圈的被动投资是什么意思?在加密货币投资风起云涌的时代，它到底能否为投资真带来可观的回报?又是否能够成为一个优秀的策略，那么下面就由本文来为各位投资者详细解答一下。
被动投资是什么意思?
被动投资并非币圈独有，而是一种历史悠久的投资策略，在成熟的金融市场(如股市)已广受投资者青睐。与此同时，我们也需要明确区分被动投资和被动收入这两个概念。被动投资是一种策略，而被动收入则是一种现金流;尽管名称相似，但二者并无直接关联，它们分别代表了投资策略和收入来源的不同维度。
被动投资的核心在于通过长期持有投资组合来获得与市场相当的表现。其目标并非超越市场表现，而是力求与市场走势保持一致。例如，若股票大盘指数上涨了30%，被动投资者的目标并非追求超过这一涨幅，而是希望投资组合的涨幅能尽量接近甚至等同于这30%。
实现被动投资的主要方式是“买入并持有”策略。理想情况下，投资者能直接购买市场整体，或构建一个与市场整体成分相接近的投资组合，并长期持有，从而减少短期交易和个人主观决策。
另一方面，被动收入则指的是一种无需直接投入劳动或时间即可获得的收入。尽管其获取仍需一定的努力，但这种努力与收入之间并不直接相关。被动收入通常来源于资产或权益，如房租收入、存款利息、股利以及书籍或音乐的版权费用等。
被动投资是否是一个优秀的策略?
是个优秀的策略!
加密货币是一个相对年轻且迅速发展的市场，它蕴含着巨大的潜力和不稳定性。这个市场有以下几个显著特点：
首先是市场的巨大发展潜力。由于加密货币仍处于相对初级阶段，投资者能以较低的成本进入，未来的规模和增值空间非常广阔。然而，这指的是整个加密货币市场的前景。
其次是单一项目的高风险性。许多加密货币项目，无论是其市场机制、商业模式还是运营方式，都尚未经过充分验证。行业尚未成熟，监管和自律也相对缺乏，这使得个别项目的投资风险极高。
再者，市场价格波动剧烈。市场往往反应过度，任何风吹草动都可能导致价格的大幅涨跌。
加密货币市场虽然整体具有成长潜力，但投资个别项目的风险却很高。这意味着，除非投资者拥有非常精准的投资眼光，能够挑选出优质的项目，否则即使加密货币市场整体成长，投资的项目也可能全部失败。有些投资者虽然早期就投资了加密货币，但由于项目出现问题，可能不仅没有盈利，反而遭受损失，或者即使盈利也远低于直接购买比特币的回报。
价格的剧烈波动也对投资者的心理承受能力提出了很高的要求。这种波动使得长期持有加密货币和坚守投资组合变得非常困难，投资者总会忍不住进行调整。如果交易时机不当，就可能面临巨大的账面亏损。
在股市中，被动投资可以简单理解为“买大盘，不买个股”。在加密货币市场，虽然目前还没有一个综合的加密货币大盘指数，但我们可以将这一策略改为“投资整个加密货币市场，而非单一的加密货币”。
这种投资整个市场而不投资个别项目的策略，非常适合应对当前的市场环境。投资整个市场可以确保投资者不会错过市场的整体成长，而避免投资个别项目则可以规避个别项目的风险。当投资者将资金分散到整个市场时，与仅投资特定项目相比，整体投资组合的价格波动会相对较小。这样，投资者的心理压力会减轻，更有可能坚持投资策略并守住投资组合。
Hold 算是一种加密货币被动投资吗?
在币圈中，总有一群人选择了一种相对稳健的投资策略：买进并持有，他们被称为“Holder”(持有者)。
“Hold”即买进并持有的策略。
如果这些持有者选对了优质项目，或者直接选择了行业领头羊——比特币，那么在过去，他们通常能够获得非常可观的投资回报。
尽管“Hold”更像是一种信仰，但如果选对了币种，它确实与加密货币的被动投资策略非常接近。就加密货币的被动投资而言，其目标是追求与整个加密货币市场相当的投资表现。如果持有的是冷门小众币种，由于它们与整个加密货币市场的关联性较弱，因此这种策略顶多只能算是冷门小众币种的长期投资，而不能被视为加密货币的被动投资。
然而，如果持有的是比特币或以太坊等主流币种——尤其是排名前几位的主流币，情况就完全不同了。仅比特币就占据了加密货币市场的40%-60%份额，而以太坊则占据了另外的10%-20%。这两个币种的成长对于整个加密货币市场的壮大至关重要。因此，只要能够构建出一个接近加密货币市场组成的投资组合，并坚定地持有这个组合，那么这就可以被视为一种加密货币的被动投资策略。
被动投资加密货币基础策略
被动投资的核心原则：减少主动决策。这意味着投资者无需费心选择特定的投资项目，也不必纠结于最佳的入场和离场时机。相反，他们采用一种更为简洁且固定的投资策略——即购买并长期持有市场本身，从而获取与市场整体相当的投资回报。
在加密货币领域应用被动投资策略，关键在于构建一个能够代表整个加密货币市场的投资组合，并长期持有。那么，何时是最佳的买入时机呢?为了降低主动决策的成分，如果投资者手头有一笔资金准备投入，可以考虑一次性投入或设定一个时间段分批买入(分批买入可以参考平均成本法DCA)。如果投资者是希望将收入的一部分用于投资，那么定期定额投资会是一个不错的选择。
在股票市场，有大盘指数作为参考，买入指数基金就相当于买入了整个市场。然而，在加密货币市场，目前尚未有成熟的市场指数可供参考。因此，现阶段想要直接投资整个加密货币市场相对更为复杂，需要投资者自行构建投资组合，或者参考其他投资者的组合配置。但值得注意的是，这样的方法只能构建出接近市场的投资组合，而并非完全等同于市场。
加密货币被动投资策略的关键点可以归纳为以下几点：
买进标的：自行构建一个贴近市场成分的投资组合。
买进方式：可选择一次性投入、分批买入或长期定期定额投资。
投资过程：长期持有投资组合，并定期进行检查和再平衡。
这里的“再平衡”指的是根据市场的变化来重新调整投资组合的配置，以确保投资组合与市场的相关性得以维持。
被动投资加密货币执行方式
前面我们详细探讨了加密货币被动投资的理念与策略，接下来将为大家介绍几种当前可用的加密货币被动投资工具。这些工具可以大致分为两类：CeFi(通过交易所进行)和DeFi(通过加密货币钱包进行)。对于初涉加密货币领域的投资者，建议先从相对简单的CeFi开始尝试。
然而，无论选择哪种方式，投资者通常都需要自行构建一个贴近市场的投资组合。这要求投资者必须对整体加密货币市场有一定程度的了解，并做好相关功课。那么，对于那些对投资组合尚无明确概念，但又急于开始投资的投资者来说，该如何是好呢?目前最为简便的选择就是“币安定投指数关联计划”。
币安定投指数关联计划——这一计划融合了定期定额投资、指数购买以及智能持仓自动再平衡等多种功能。
作为龙头交易所，币安(Binance)推出的这一产品，简而言之，就是基于币安自创的加密货币指数，该指数被称为CMC前十名等权重指数。
CMC是当前最大的加密货币信息网站Coinmarketcap的简称。该指数精选了CMC上排名前十的加密货币，同时剔除了稳定币、封装币、迷因币以及未在币安上架的币种。
“等权重”意味着这十种加密货币各自占据10%的权重，没有哪种币种占据更高的比例。
投资者可以选择设定一个周期进行定期定额投资，也可以一次性买入。由于指数成分可能会发生变化，例如有些币种会进入前十名，而有些则会退出，因此该计划每月会进行一次再平衡调整。
以下是币安定投指数关联计划的简要评价：
优点：极为便捷，投资者无需烦恼如何组建投资组合，只需直接购买币安提供的指数即可;同时，该计划每月还会自动调整，省去了手动调整的麻烦。
缺点：该指数可能不够代表整个加密货币市场。虽然前十名币种占据了加密货币市场的八成以上市值，但由于该指数采用等权重方式，十个币种的权重相同，这与市场的真实组成存在较大差异。因此，该指数的绩效与市场绩效可能会存在显著偏差。此外，在快速变化的加密货币市场中，每月进行一次再平衡可能显得过于缓慢。
CeFi被动投资加密货币——交易所定投、智能持仓与屯币策略
虽然之前的方法简单易行，但其指数代表性有限。更理想的做法是自主构建投资组合。为了构建一个贴近市场成分的投资组合，首先需要了解市场的构成。两大加密货币信息网站都提供了相关的数据和图表以供参考。
以2023年11月10日的市值构成为例，我们可以设定以下投资组合：
BTC 50%
ETH 16%
USDT 6%
BNB 3%
XRP 3%
SOL 1%
ADA 1%
DOGE 1%
其他 19%
这19%的“其他”部分可以按比例重新分配。虽然这样的投资组合仍然无法完全复制整个加密货币市场，但它已经非常接近了。
在按照这一比例构建并买入投资组合后，根据后续需求，我们可以采取两种方式。如果投资者只想按比例买入并忽略后续各币种的涨跌，那么使用交易所提供的定投功能就足够了。
定投，即定期投资，是许多交易所提供的功能。投资者可以设定定投的金额、周期、要购买的币种与比例，然后系统会自动按照设定的条件定期购买。
例如，币安Binance交易所的定投计划允许投资者设定最多10种币种和任意比例。
交易所定投计划优缺点简评：
优点：方便且固定投入，可设定定期定额按设定比例持续买入。
缺点：买入后不会进行再平衡，无法从市场轮动中获利，长期来看，投资组合的构成可能会与市场真实成分产生偏差。
如果投资者希望系统能够根据市场价格涨跌自动进行再平衡，以保持投资组合中各币种的比例始终一致，并在市场轮动过程中获得更好的利润，那么某些交易所也提供了这样的功能，但这并不在定投菜单中。
在币安交易所，这一功能被称为“智能持仓”，它属于一种交易机器人，在交易机器人的菜单中可以找到它。该功能允许投资者设定最多10种币种，并会自动按照指定的比例和周期进行再平衡，以保持组合中各币种价值的固定比例。
在OKX交易所，这一功能被称为“屯币宝”，属于一种策略交易，在策略交易的菜单中可以找到。它同样允许投资者设定最多10种币种，并能根据设定的条件自动进行再平衡。
在这些功能的菜单中，交易所本身还提供了一些预设的投资组合，针对某些特定领域，如公链币或迷因币等。
从被动投资的角度来看，投资者既可以自己构建贴近市场成分的投资组合，也可以参考交易所提供的投资组合。通过多种组合搭配的方式，可以构建出更能代表加密货币市场的投资组合。使用智能持仓或屯币宝这类功能还能持续进行自动再平衡，这是一种非常方便且省心的被动投资方法。
智能持仓/屯币宝优缺点简评：
优点：能自动再平衡以赚取市场轮动的利润;有多种交易所推荐或他人建立的投资组合可供参考和跟单。
缺点：不支持定期定额买入;再平衡仅根据设定的比例进行而非真实市场成分进行再平衡，长期来看可能会与真实市场状况产生偏差。
DeFi——可自定义的多币种流动性池
如果您的主要资金都存放在加密货币钱包中，并希望通过DeFi(去中心化金融)进行类似的操作，那么过程可能会稍显复杂。这种复杂性主要来源于钱包操作，如买卖转账等。此外，您仍然需要依靠自己或参考他人的建议来规划投资组合。然而，一旦投资组合规划完成，通过DeFi中的AMM(自动做市商)机制，就可以实现自动再平衡。您只需找到一个支持自建流动性池和多币种的协议即可。
Balancer的AMM允许流动性池中最多由8种加密货币构成，且比例可以任意设定。这意味着任何人都可以创建自定义的流动性池，池中可包含2至8种加密货币，并可以设置任意比例。一旦流动性池建立完毕，它将不断地自动进行再平衡。这一特性使得人们可以通过Balancer建立和管理类似于指数基金的投资组合。
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